文章来源：金融界
2024年，信托行业正经历转型期，越来越多的信托公司将目光投向证券市场。近期，多家信托公司密集披露了年报，显示其在报告期内显著增加了对证券市场的布局力度。数据显示，平安信托资产管理规模同比增长49.88%，其中投资类规模增长62.06%。平安信托证券投资信托业务规模超过5900亿元，同比增长84%。中国对外经济贸易信托有限公司、五矿信托和华能贵诚信托有限公司也大幅增加了对证券市场的投资比例。
监管政策的鼓励和指引推动了信托行业的转型。信托公司逐步从传统的非标融资类业务转向净值化、标准化的标品类业务。证券市场成为信托资金的重要方向，信托资金加速进入证券市场，有望成为重要的增量资金。中国信托业协会数据显示，截至2024年上半年末，资金信托总规模为19.95万亿元，同比增长27.1%。其中，信托资金投向证券市场的规模达到8.34万亿元，占比41.81%。
监管层面也在积极支持信托资金入市。中央金融办和中国证监会联合印发的《关于推动中长期资金入市的指导意见》明确表示，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。信托资金入市对证券市场的结构、流动性、稳定性及投资者行为均产生正面影响。信托资金进入股市和债市，增加市场资金供给，扩大市场规模。引入家族信托和养老信托等长期资金配置证券资产，有助于改善短期投机情况。信托资金入市还能优化投资者结构，促进机构多元化，与公募、私募和券商资管等形成差异化竞争，丰富市场参与主体。
