利率债二级
周四债市交投情绪消极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约低开横盘窄幅震荡，最终全天收跌0.28%，振幅0.32%。联动银行间利率债现券收益率上升。
公开市场方面：
【中国央行市场操作当日实现净回笼32.7亿元】中国央行开展71亿元7天期逆回购操作，因今日有103.7亿元逆回购到期，当日实现净回笼32.7亿元。
数据方面：无
一级市场：
09240202X17，3Y，中标利率1.7062，全场倍数2.35倍，边际倍数5.17倍。招标结束前，中债估值1.8025，二级市场1.83/1.815，暂无成交。中标综收（缴款日）1.7716，中标综收较估值低3.09BP。
09240201 X13，7Y，中标利率2.0123，全场倍数2.43倍，边际倍数10倍。招标结束前，中债估值2.02，二级市场-/2.02，暂无成交。中标综收（缴款日）2.0484，中标综收较估值高2.84BP。
240303X14，3Y，中标利率1.6523，全场倍数8.4倍，边际倍数1.57倍。招标结束前，中债估值1.7975，二级市场1.81/1.80，最新成交在1.81。中标综收（缴款日）1.683，中标综收较估值低11.45BP，中标综收较成交低12.7BP。
240310X15，10Y，中标利率2.1533，全场倍数7.59倍，边际倍数1.24倍。招标结束前，中债估值2.1925，二级市场2.2125/2.21，最新成交在2.21。中标综收（缴款日）2.1739，中标综收较估值低1.86BP，中标综收较成交低3.61BP。
240214X12，3Y，中标利率1.7943，全场倍数4.87倍，边际倍数1.33倍。招标结束前，中债估值1.8885，二级市场-/101.05。中标综收（缴款日）1.851，中标综收较估值3.75BP。
240215X6，10Y，中标利率2.1482，全场倍数3.07倍，边际倍数1.18倍。招标结束前，中债估值2.18，二级市场2.215/2.21，最新成交在2.2125。中标综收（缴款日）2.1853，中标综收较估值高0.53BP，中标综收较成交低2.72BP。
二级市场：
国债方面：
67D贴现国债249939无成交；1年国债200005成交在1.475-1.48；3年国债240003成交在1.665-1.665；5年国债230022成交在1.805-1.83；7年国债240006成交在1.945-2.015；10年国债240004成交在2.1375-2.17；30年国债230023成交在2.325-2.36。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.57-1.59；1年非国开240401成交在1.605-1.6075；3年国开240202成交在1.785-1.80；3年非国开220402 无成交；5年国开230208成交在1.86-1.8875；5年非国开240305成交在1.92-1.94；7年国开210205成交在2.04-2.055；7年非国开240307成交在2.055；10年国开240205成交在2.195-2.223；10年非国开230420成交在2.20-2.215。
利率债短券
今日资金面总体呈先紧后转向均衡态势，短券成交活跃，收益率小幅上行。
周五招标：
91D 249947 300亿
182D 249946 650亿
1Y 240308X3 80亿
周五上市：
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今日招标：
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地方债二级
今日地方债收益率随市场大幅上行，整体较昨日上行3bp左右。
4.95Y 231888 24云南12 2.02 票面2.08 估值1.9968 （项目债）
4.98Y 231900 24天津55 2 票面1.98 估值1.9972 （一般债）
4.98Y 231910 24天津65 1.995 票面1.98 估值1.9687 （一般债）
6.95Y 231887 24云南11 2.11 票面2.21 估值2.0992 （一般债）
6.98Y 2405642 24山东债33 2.115 票面2.15 估值2.0798 （项目债）
6.98Y 2405642 24山东债33 2.11 票面2.15 估值2.0798 （项目债）
6.98Y 2405658 24黑龙江债14 2.115 票面2.12 估值2.1016 （一般债）
9.9Y 2405523 24江西债35 2.255 票面2.33 估值2.2401 （一般债）
9.93Y 2405587 24四川债29 2.24 票面2.37 估值2.2413 （一般债）
9.96Y 2405628 24新疆债29 2.2625 票面2.35 估值2.2430 （项目债）
9.96Y 231891 24上海06 2.235 票面2.30 估值2.2179 （一般债）
9.97Y 2405622 24浙江债28 2.245 票面2.29 估值2.2182 （项目债）
9.98Y 2405633 24陕西债20 2.26 票面2.31 估值2.2434 （项目债）*5
9.98Y 2405633 24陕西债20 2.265 票面2.31 估值2.2434 （项目债）
9.98Y 2405633 24陕西债20 2.2675 票面2.31 估值2.2434 （项目债）
14.98Y 231903 24天津58 2.32 票面2.37 估值2.2946 （项目债）
16.02Y 2005784 20江苏债17 2.3 票面3.82 估值2.2901 （项目债）
19.56Y 2405128 24四川债09 2.36 票面2.58 估值2.3456 （项目债）
29.04Y 198761 23江苏24 2.37 票面2.97 估值2.3600 （项目债）
29.88Y 2405478 24山东债28 2.3775 票面2.57 估值2.3700 （项目债）
债券借贷
今天借贷需求继续缩减，全天成交1919亿，较前一交易日减少233亿。
活跃券方面，240210和240011需求爆棚，借贷余额分别较前一日增加65.3亿、23.4亿，集中度均小幅提高。240006回撤，借贷余额减少30E。230023日内需求持续高涨，供给紧缩集中度大幅增加2%。其他活跃券，供需均衡。
价格方面，总体平稳。各期限券种价格波动不大。
