票据转贴
今日资金面总体较为均衡，票据市场交投一般。早盘机构买入需求偏多，叠加大行降价收票影响，市场看跌情绪迅速蔓延，票价整体承压下行，足月国股最低降至0.91%附近。临近中午，买方陆续收满离场，长期供给逐渐堆积，足月国股触底反弹，部分成交在0.93%附近；午后除大行外，其他机构收票意愿渐弱，卖方也无意大幅提价甩卖，市场交投渐趋冷清，票价未见明显波动。截止尾盘，足月国股报价维持在0.93%。
同业存单
● 一级日评：
一级，除3m到期日落在春节假期外，其余均在工作日到期，整体交投火热。1M大行股份制提价1.82到1.85%后纷纷募满，个别名字破百，AAA大商在提价1.85%后也受到买盘青睐。3M受到期日影响，询价稀少。6M大行股份制1.93%询价冷清，反观AAA大商提价至2.0%附近，需求良好。9M相较别的期限，整体交投清淡，大行股份制1.93%无人问津，AAA大商在2.03%附近个别名字需求尚可。1Y是今日的火爆期限，大行股份制再提价1.95%后，迅速起量，纷纷破百，需求旺盛，AAA大商提价意愿较弱，所以整体需求疲软。
● 二级日评：
今日存单二级市场交投活跃，各期限成交收益窄幅下行。1Y期限大行早盘成交在1.945%，后逐渐成交1.94%左右，伴随一级提价发行，买盘有所减弱，成交略有反弹，全天维持1.94%-1.95%成交。明年九月到期大行国股相近十月，开盘1.955%，逐渐下行至1.94%，日内在1.94%-1.955%波动成交。明年7-8月到期的大行国股成交1.945%-1.955%，整体波动较小。二季度到期大行国股早盘成交在1.945%-1.95%，午后买盘逐渐增多，集中在1.945%位置成交。明年一季度到期大行国股全天集中在1.95%-1.95%附近成交，与昨日基本持平，大城商成在1.98%-2.00%区间，全天波动不大。明年一月到期落在春节前，全天集中成交在1.92%，日中偶有高价成交在1.94%。11月和12月到期大行国股成交在1.82%-1.86%，短券成交区间较宽。月内AAA成交在1.57%-1.60%左右。
2024/10/21-2024/10/25周评：
●一级：
本周同业存单整体大幅震荡，交投活跃。一级市场方面：周一，3M期限，未有大行参与提价收量，国股提价1.92%后受到市场强烈关注，迅速募集超百亿需求，头部AAA城商行提价1.95%后同样受到追逐，迅速募满，1Y期限个别大行提价1.94%后受到买盘追逐，募集百亿需求，国股1.94%位置募集规模相对平淡；周二，3M期限，股份制1.92%位置继续受买盘关注，个别发行迅速募集百亿需求，同时个别AAA城商行1.97%-1.99%位置亦吸引到买盘的关注，1Y期限，主力需求主要集中在1.95%的大行上，个别大行提价后募集到一定量，此外个别城农商行2.03%-2.04%位置亦有买盘关注；周三，整体交投清淡，1M以城商发行为主，1.87%-1.89%纷纷募满；周四周五，1Y成为两日最热门期限大行在提价至1.95%后有百亿募集量表现不俗，周五则供不应求。
● 二级：
二级市场方面，整体大幅震荡，月内到期大行国股周初成交在 1.65%-1.70%之间，随着大量投放，收益率被tkn至1.60%-1.65%之间大量成交；年内到期大行国股周初成交在 1.78%-1.80%之间，城商行成交在1.80%~1.82%前后，随后上行至大行国股1.83%-1.85%之间震荡成交；春节前到期大行国股周初成交在1.90%-1.92%随一级提价快速上行至最高 1.95%成交，周五收盘再次被tkn至1.91%-1.92%之间；一季度到期大行国股周一早盘成交在1.915%-1.92%左右，随后被gvn至最高 1.96%左右大量成交，最后周五收盘稳定在1.94%-1.95%之间，AAA城商成交价则在1.98%-2.00%之间浮动；二季度到期大行国股周初成交在1.93%-1.94%之间，随后被gvn至最高1.97%位置，与足年成交价倒挂却仍然难觅买盘，随后周五尾盘在1.95%位置大量成交，此期限6月到期需求相对活跃。三季度到期与足年10月到期大行国股则相对波动较小，周初大行国股成交在 1.9325%-1.935%左右，随着一级提价上行至最高 1.95%左右成交，周五尾盘则被tkn至1.94%-1.945%位置成交，AAA城商则在1.98%-2.02%之间大幅震荡成交。
本币资金
今日资金面总体较为均衡。早盘阶段，隔夜押利率+15-20bp成交适量，押存单1.85%附近交投活跃；7天押利率地方债2.05-2.10%成交适量，押信用成交在2.12%附近水平；14天限押利率1.90-1.95%，押信用1.98%附近ofr。随市场融出增多，7d押利率国股均回落至1.95-2.0%附近成交。午盘后，市场流动性依旧趋于均衡，隔夜押利率成交在加权至1.65%位置，押存单1.70%附近；7天押利率地方债ofr在1.88%水平。尾盘阶段，隔夜价格最低降至1.50%水平，增补头寸涌现，市场趋于饱和。中长期限方面，1M及以上期限需求寂寥，交投清淡。
外币资金
境内市场：
境内市场，隔夜成交区间4.86%-4.82%；一周报价在4.92%-4.88%，主要成交4.90-4.88%；两周报价4.95%-4.90%；一个月报价5.10%-4.95%；两个月报价5.05%-4.95%；三个月报价5.05%-4.95%； 六个月报价4.95%-4.75%；九个月报价4.85%-4.65%；一年期报价4.80%-4.60%，一年期价格有所下降，买盘兴趣在4.60-4.65%。
境外市场：
境外市场，隔夜成交在4.85%-4.80%；一周报价在4.90%-4.87%，成交区间内；两周报价在4.95%-4.92%；一个月报价5.02%-4.95%，成交5.00%；两个月报价5.03%-4.97%；三个月报价5.03%-4.97%，成交5.03-4.99%；六个月报价在4.85%-4.78%；九个月报价4.70%-4.60%；一年期报价在4.70%-4.50%，买盘兴趣在4.53-4.60%。
CNH市场：
CNH市场，隔夜报价在1.90-1.20%，成交区间内；一周报价2.20%-1.70%；两周报价2.20%-1.70%；一个月报价2.30%-1.80%；两个月报价2.30%-1.80%；三个月报价2.40%-2.00%；六个月报价2.40%-2.00%；一年报价2.30%-1.80%。
当日市场：
其他货币成交：
同业存款
